卡塔尔将成為(wèi)全球最大LNG供应國(guó)

    近5年，全球LNG行业飞速发展，期间建成50条生产線(xiàn)、产能(néng)近1.56亿吨/年，其中卡塔尔石油公司发展尤為(wèi)迅速。据世界天然气网站3月30日消息，卡塔尔石油公司决定于2022年1月1日接管卡塔尔液化天然气公司（QG1）的全部所有(yǒu)权。2月，卡塔尔石油公司宣布了卡塔尔天然气扩建项目进入FID阶段。

    卡塔尔天然气扩建项目是全球LNG行业有(yǒu)史以来产能(néng)最大的扩建项目。预计投产后，卡塔尔总液化产能(néng)将超过美國(guó)，达到1.1亿吨/年。“2025~2030年间，卡塔尔的新(xīn)增产能(néng)将能(néng)够满足全球LNG市场新(xīn)增需求，全球LNG供应将持续宽松。”中國(guó)石油经济技术研究院吕明轩表示。

    值得一提的是，卡塔尔石油公司宣布该项目进入FID阶段，却还尚未选定参股方。项目吸引了埃克森美孚、壳牌、康菲石油和道达尔等國(guó)际石油公司的高度关注，部分(fēn)来自亚洲的LNG贸易商(shāng)也有(yǒu)可(kě)能(néng)参与竞争。

    这种果断决策體(tǐ)现了其对该液化项目盈利能(néng)力的信心。長(cháng)期以来，卡塔尔LNG产能(néng)居世界第一。此前，位列全球前4位的LNG供应商(shāng)分(fēn)别是卡塔尔石油公司、壳牌、美國(guó)切尼尔公司和俄罗斯诺瓦泰克公司。

    卡塔尔石油公司总裁兼首席执行官萨德·阿尔·卡比表示，可(kě)再生能(néng)源的未来需要天然气来助力，这是最具竞争力的项目之一，该项目的第一阶段生产成本将非常低。伍德麦肯兹研究主管贾尔斯·法瑞尔表示，卡塔尔4.3美元/百万英热单位的盈亏平衡价格，处于全球LNG成本曲線(xiàn)的底部，与俄罗斯北极地區(qū)的项目并驾齐驱。

    此外，卡塔尔石油公司还计划自2027年起新(xīn)建两条合计产能(néng)為(wèi)1600万吨/年的生产線(xiàn)。若两项目顺利投产，2030年后卡塔尔的液化能(néng)力将升至1.26亿吨/年，全球LNG主要供应國(guó)的地位将得到巩固。据测算，若上述液化项目在2027年前全部上線(xiàn)投产，届时全球液化产能(néng)将比现有(yǒu)水平增長(cháng)30%，2035年前全球LNG市场将处于供应宽松状态。

全球LNG市场成本竞争更趋激烈

    埃克森美孚、壳牌、bp等國(guó)际石油公司均在天然气全产业链实施积极扩张战略，建立了LNG业務(wù)运销用(yòng)一體(tǐ)化发展模式。在上游领域，天然气在國(guó)际石油公司油气储量和产量中的占比均在50%上下；下游领域，尽管國(guó)际石油公司在LNG产销量上有(yǒu)高有(yǒu)低，依旧在已投产LNG权益产能(néng)上大有(yǒu)斩获，以期成為(wèi)全球LNG“资源池”的引领者和缔造者。

    疫情导致天然气市场环境发生巨变。2019年至今，LNG项目密集投产，美國(guó)卡梅伦LNG项目两条生产線(xiàn)、澳大利亚前奏FLNG项目、阿根廷坦戈FLNG项目等，均成為(wèi)全球LNG产能(néng)过剩的新(xīn)增力量。供应过剩导致LNG现货价格一跌再跌。2020年4月20日开始，欧亚现货气价均跌破2美元/百万英热单位，直至今年3月，情况才有(yǒu)所缓和。

    全球天然气供过于求的局面短期内难以彻底扭转，LNG生产、贸易、销售均在被动压减。只有(yǒu)成本相对最低，保持弹性和灵活性，才能(néng)走出困境并决胜未来。

    2020年國(guó)际石油公司普遍财務(wù)状况堪忧，希望通过主导开发新(xīn)的液化项目获得丰厚的利润，而卡塔尔扩建项目的低成本优势对國(guó)际石油公司颇具吸引力。

    卡塔尔天然气扩建项目的成本优势明显，市场竞争力强。液化生产線(xiàn)单位建设成本约為(wèi)400美元/吨，加上储罐和其他(tā)基础设施的建设成本后，项目单位完全建设成本约為(wèi)500美元/吨。同时，凭借卡塔尔低廉的天然气勘探开发成本，该项目的LNG生产成本大幅低于其他(tā)液化项目。此情景下，國(guó)际石油公司在进行投资决策时将倾向于卡塔尔扩建项目，全球其他(tā)液化项目投资将因此受到抑制。

亚洲市场成為(wèi)LNG供应方争夺焦点

    2021年全球LNG计划产量大幅增加，预计同比增加5%，至3.8亿吨。大部分(fēn)增長(cháng)来自美國(guó)、澳大利亚、埃及、俄罗斯、马来西亚等國(guó)。

    卡塔尔石油公司希望借本次FID吸引全球买家继续关注卡塔尔的低价長(cháng)协，尤其重视亚洲市场，希望提高其在亚洲市场的份额。“長(cháng)期供应合同比波动剧烈的现货市场更具吸引力，大买家可(kě)以在价格持续较低时锁定价格。”萨德·阿尔·卡比表示，“日本目前是世界上最大的液化天然气进口國(guó)，其次是中國(guó)和韩國(guó)。对我们来说，亚洲是液化天然气最大的市场，经济增長(cháng)迅速，也正是需求所在。”

    一直以来，亚洲LNG价格長(cháng)期高于交易中心价格，亚洲作為(wèi)全球天然气贸易超级大洲的崛起，将越来越多(duō)地影响欧洲天然气市场价格。

    这一变化在去年冬天得到了突出體(tǐ)现，北半球的低温使得LNG油轮纷纷将货物(wù)运往亚洲，卖方可(kě)以从中获得创纪录的高价，这推高了欧洲的天然气市场水平。随着冬季结束、LNG供应回归，价格也随之刹車(chē)。值得注意的是，如果极寒天气和供应中断再次出现，价格仍有(yǒu)急剧上涨的风险。

    壳牌在其《2021年液化天然气展望》中表示，到2040年，全球液化天然气的年需求将从去年的3.6亿吨增至7亿吨。其中75%的需求增長(cháng)将来自亚洲。

    卡塔尔尤其关注中國(guó)，因為(wèi)卡塔尔预计中國(guó)市场将持续增長(cháng)，进而推动LNG需求增長(cháng)。中國(guó)受“煤改气”政策的推动，2017年LNG进口同比猛增52%，直到2019年一直保持快速增長(cháng)态势。受新(xīn)冠肺炎疫情影响，中國(guó)仅在2020年第一季度减少了LNG进口，全年LNG进口同比增加10%，至6600万吨。今年受削减澳大利亚煤炭进口，以及2060年碳中和的長(cháng)期目标推动，天然气发電(diàn)需求增加，预计全年LNG需求将继续强劲增長(cháng)。

来源：中國(guó)石油报